해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다.
이어서 계속 볼 기업은 건설중장비의 부품(하부주행체)를 생산하는
진성티이씨
[내가 보려고 하는 기업분석] 진성티이씨① (부제: 사업의개요) (tistory.com)
[내가 보려고 하는 기업분석] 진성티이씨① (부제: 사업의개요)
해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다. 오늘 읽어볼 사업보고서는 진성티이씨 진성티이씨는 매출도 꾸준히 상승하는 추세이지만, 최근 더욱 도드라
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지난 글에서 봤던 마지막 내용은 주요 고객사 Caterpillar와의 계약사항!
5년씩 계약하던 계약기간이 3년으로 줄어들긴 했으나, 제품 품목이나 규모로 공급은 점차 늘어나고 있는 것 같습니다.
어느 한 고객사의 매출 의존도가 너무 높아지면 안 좋을 수도 있지만,
글로벌 M/S Top1 기업에 매출액이 꾸준히 늘고 있다는 건 좋다고 생각합니다.
그리고 2022년에는 히타치社의 매출 또한 늘어난 걸 보면 전반적인 정방산업의 상황이 좋은것 아닐까 싶습니다.
이어서 재무제표를 읽어 보도록 하겠습니다.
연결 재무상태표
재무상태표 중 눈에 띄는 숫자는 바로 재고자산과 매출채권입니다.
매출의 80% 이상이 글로벌 탑 티어 기업들로부터의 매출이므로 못 받을 우려는 적을 것으로 보입니다.
(자세히는 해당 기업들의 재무제표도 봐야겠지만, 아직 주린이 수준에서는 이정도만..)
재고자산도 상당히 늘었는데, 전방산업의 호황을 대비하여 늘려놓은 것이 아닌가 싶습니다.
잠깐 재무제표 주석을 봐도 재고자산의 대부분은 미리 만들어 놓은 제품.
갑자기 전방산업이 악화되어 제품을 팔지 못하는 상황이 아니라면 크게 상관 없을 것 같습니다.
다음은 비유동 자산
대부분이 유형자산 입니다. (토지와 건물, 기계장치가 약 750억)
그 외 특이사항은 주린이의 눈에는 크게 보이지 않네요.
다음 유동부채!
단기차입금이 많이 늘고, 매입채무도 늘었습니다.
매입채무는 매출채권이 늘어난 만큼도 늘어나지 않았으니 큰 리스크는 아닌 것 같습니다만, 단기차입금이 많이 늘었네요. 현금성 자산이 360억밖에 없는데 비해 단기 차입금이 660억이니.. 체크해봐야 할 사항인 것 같습니다.
태국에 공장 짓는것 때문에 생긴 부채인지...
연결 포괄손익계산서
실적은 말해 뭐해, 아주 좋습니다.
다른 기사나 블로그 등 피크아웃 우려가 있는 것 같긴 하지만.. 주린이는 아직 그정도까지는 파악이 안 되고, 우선 사업보고서의 숫자만 보겠습니다.
매출원가율도 83~4% 수준에서 77%로 떨어졌습니다. 덕분에 영업이익도 5~6% 수준에서 12%로 껑충!
당기 순이익도 예년의 2배 이상!
그럼에도 배당성향을 확 줄인건 좀 아쉽습니다. 배당금 자체는 늘었지만..
우선 사업보고서 및 연결재무제표는 여기까지 보도록 하겠습니다.
그래도 재무제표를 보니까 나쁜 기업은 아니라는 생각이 막연하게 조금 들었습니다.
뉴스나 다른 분들의 View, 기회가 된다면 IR 통화 등을 통해서 조금 더 조사해보도록 하겠습니다.
지금까지 횡설수설한 주린이의 글 봐주셔서 감사합니다.
많은 비판과 가르침 부탁드립니다.
해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다.
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