[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 IR자료 보기

해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다.

 

비엠티를 사고 싶은건 아니고,

공부하는 김에 IR자료 및 레포트까지 한 번 봐야겠다 싶어서..

 

[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 사업보고서 읽기① (tistory.com)

[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 사업보고서 읽기①

[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 경쟁사 사업보고서 보기 ② (tistory.com)

[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 경쟁사 사업보고서 보기 ②

 

먼저 IR자료부터 보도록 하겠습니다.

 

아래 자료는 모두 비엠티 IR(3Q. 2022) 자료입니다.

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회사 개요

음, 산업용 피팅 및 밸브 제조 기업..

임직원 수는 360명으로 늘었습니다. ('22년 3월 기준)

 

증여를 통해 비중에 조금 변동이 생겼습니다.

 

현재는 대표이사(윤종찬) 비중은 39.73%,

경영기획 이사(윤민정, 딸) 비중은 10.20%

 

주요 시장

1. 반도체 - UHP(초고순도) 시리즈

 1) 전방산업: 반도체, 디스플레이 산업

 2) UHP 피팅/밸브 매출: 91억 ('21년 실적, 6년 CAGR 63%)

   -. '21년 연결 매출: 1,079.5억

 3) 경쟁력

   -. 대형 고객사의 공식 공급업체 등록 - 기술 및 품질 경쟁력 입증

      [LGDisplay('16), SKHynix('18), 삼성전자('19), AXCELIS('22) 등]

   -. 대형 IT기업 향 FAB 건설 프로젝트 및 반도체 장비에 공급

 

2. LNG - 초저온 밸브

 1) LNG, LPG, 에틸렌 등 초저온 유체 처리, 저장, 운송, 배분을 제어 

 2) 초저온 밸브 매출: 25억 ('21년 실적, 5년 CAGR 68%)

 3) 경쟁력

   -. 다양한 타입 개발 및 선급 인증 획득

   -. 메이저 조선사 초저온 밸브 공식 공급업체 등록

      [현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양('18), 중국후동조선('19)]

   -. 국내 LNG 추진선 시장에서 독보적 시장점유율

 

3. 수소 - 중 · 고압 라인업

 1) 15,000psi의 시스템에서 시공 편의성을 높이며

     밀폐력을 유지하는 이중 패럴(Double Ferrule) 타입 피팅 

 2) Cone & Thread 연결타입 피팅 및 밸브(검증 완료, KS 인증 진행 중)

   -. 중압(20,000psi) 및 고압(60,000psi)의 유체 시스템에 적용 가능

 3) 경쟁력

   -. '15년 수소인프라 시장 向 제품 연구개발 선제적 추진

   -. '20년 산업통상자원부의 에너지기술개발사업 개발 주관 기업 선정

      (과제기간 3년, 총 사업비 약 122억)

   -. '21년 한-중 국제공동연구사업의 한국주관기업 선정

      (산업통상자원부와 중국과학기술부 지원, 과제기간 5년, 총 사업비 약 21억)

 

4. 오일/가스 - 계장용 피팅 · 밸브

 1) 계장·튜빙 라인용 피팅 및 밸브

 2) 계장 피팅 매출: 475억 ('21년 실적, 5년 CAGR 12%)

 3) 계장 밸브 매출: 255억 ('21년 실적, 5년 CAGR 13%)

 4) 경쟁력

   -. 30년 이상 축적된 설계 및 가공 노하우

   -. 메이저 발주처 벤더 등록 - 발주처 프로젝트 向 제품 공급 

      [Saudi Aramco('22. 3월), Chevron, ADOC, Qatar Petroleum 등]

 

5. 전기 - 콤팩트배전반 / 금속폐쇄배전반

 1) 콤팩트 배전반: 안전을 강화한 콤팩트한 구조(비엠티 특허 기술 적용)

 2) 경쟁력: 전기사업 전체 매출의 70% ('21년 실적, 5녀녀  CAGAR 18%)

 3) 금속폐쇄배전반(MCSG): 최상의 안전성을 제공, 최고급 고압 배전반

 4) 경쟁력: 국가 주요 기간 산업(항, 발전 등) → 민수용 시장으로 영역 확대

 

투자 포인트

1. 주력 전방산업 전망

음, 

'22년 11월에 예상한대로 전방산업은 점점 좋아지고 있는 것 같습니다.

+ 수소 모멘텀까지!

 

2. 기술 경쟁력 → 시장 지배력

경쟁사 비교

   -. 하이록코리아: 2.6%('19) → 2.9%('20) → 2.4%('21) → 2.3%('22)

   -. 디케이락: 1.9%('19) → 1.4%('20) → 1.3%('21) → 1.0%('22)

   -. 성광벤드: 0.4%('19) → 0.5%('20) → 0.7%('21) → 0.4%('22)

   -. 태광: 0.3%('19) → 0.2%('20) → 0.1%('21) → 0.0%('22)

 

경쟁사 중에 제일 매출 대비 연구개발에 힘을 쏟고 있는 것 같습니다.

 

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IR 자료를 보다보니 희망적인 이야기가 한가득..

 

다음엔 레포트 등 다양한 자료를 보고 생각을 정리해보도록 하겠습니다.

 

여기까지 주린이의 글 봐주셔서 감사합니다.

많은 비판과 가르침 부탁드립니다.

 

해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다.