해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다.
어제 비엠티 사업보고서를 봤는데,
[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 사업보고서 읽기① (tistory.com)
[내가 보려고 하는 기업분석] 비엠티 사업보고서 읽기①
해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다. '23년 6월 시설 투자 완료 된 기업들 (tistory.com) '23년 6월 시설 투자 완료 된 기업들 투자해서 돈을 벌려면 뭔가
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잘은 모르겠지만 나쁘지 않은 것 같아서...
동종기업들과 한 번 비교해보았습니다.
매출액
디케이락과 비엠티가 시가총액이 작은데 비해 매출은 상당히 발생하고 있는 것 같습니다.
여기에 증설 효과까지 발생한다면?!
비엠티, 반도체에 더해지는 LNG·사우디 모멘텀-대신증권 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)
비엠티, 반도체에 더해지는 LNG·사우디 모멘텀-대신증권
[파이낸셜뉴스] 대신증권은 21일 비엠티에 대해 수익성 높은 반도체부문의 꾸준한 수요를 바탕으로 사우디아라비아, 수소, 액화천연가스(LNG) 등 다양한 모멘텀을 보유하고 있다고 밝혔다. 투자
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매출총이익 및 이익률
총이익률은 하이록코리아가 최근 굉장히 높아졌습니다.
원가를 줄이는 뭔가가 있었을까요..
그래도 비엠티와 디케이락의 매출총이익률 역시 나쁘지 않습니다.
영업이익 및 영업이익률
영업이익률도 비슷한 흐름.
하이록코리아는 영업이익률이 꾸준히 증가하고 있습니다.
비엠티나 디케이락은 상대적으로 들쑥날쑥하지만,
그래도 적자 없이 잘 운영한 것 같습니다.
'22년 기준 POR이 가장 낮은 기업은 비엠티!
순이익 및 순이익률
매출총이익, 영업이익, 순이익만 봤을 땐
하이록코리아가 가장 안정적인 수익이 발생하는 것 같습니다.
비엠티와 비교하면, 순이익도 2배, 시가총액도 2배 차이.
비엠티가 순이익률이 상대적으로 떨어지는 이유는,
차입금으로 인한 금융비용이 많기때문인 것 같습니다.
단기금융자산 및 단기금융부채
밸브 및 피팅 사업은 빚을 지면 안 되는 건가요?
대부분 무차입 경영을 하고 있었습니다.
돈을 엄청 쟁여놓고 있는 하이록코리아!
상대적으로 규모가 작은 비엠티와 디케이락만 부채를..
비엠티는 증설때문일까요?
부채가 굉장히 많고, 많아졌습니다.
재고자산 및 재고자산회전율
재고자산을 많이 늘렸다고 생각했는데,
재고자산회전율을 계산해보니..
그렇게 많이 늘린건 아닌 것 같습니다.
오히려 타 기업은 회전율이 증가하는데
비엠티의 재고자산회전율은 감소하는 중..
그만큼 매출액이 급상승했다는 얘기겠죠.
자산총계 및 부채총계
부채가 타 기업 대비 압도적으로 많긴 하네요.
재무레버리지가 높다.
적극적인 투자로 봐야할까요?
좀 더 고민해봐야 할 것 같습니다.
ROE (= 순이익률 × 자산회전 × 재무레버리지)
재무레버리지를 바짝 땡기고 있는
비엠티의 ROE가 높게 나오네요.
ROE가 높다고 항상 좋은것은 아니라던 이야기가 떠오릅니다.
보다보니 하이록코리아도 굉장히 안정적으로 보입니다.
그리고 비엠티의 리스크는 부채인 것 같습니다.
하지만 그 부채가 악성부채가 아니라,
Capa' 증설을 위한 좋은 부채이고
그것이 매출로 이어진다면 결국 좋아지는 것 아닐까..
라는 뇌피셜을 끝으로 주린이의 사업보고서 보기는 여기서 마치겠습니다.
여기까지 주린이의 글 봐주셔서 감사합니다.
많은 비판과 가르침 부탁드립니다.
해당 종목은 당연히 추천종목이 아니며 초보투자자의 분석이니 참고 부탁드립니다.